Exame de opções de corretores interativos

Interactive Brokers Review, 2018.

A tecnologia de negociação sofisticada e a cobertura mundial da Interactive Brokers fazem dela uma excelente escolha tanto para profissionais do mercado quanto para traders caseiros.

Avaliação geral.

Fatos rápidos de corretores interativos.

A Interactive Brokers (IB) oferece serviços abrangentes de corretagem e revenda por meio de uma plataforma de negociação robusta e suporte de back-end altamente considerado. Ele fornece acesso a vários mercados mundiais, trocas e produtos de segurança por meio de sete entidades corporativas na América do Norte, Europa, Índia, Ásia e Austrália. As baixas comissões líderes do setor atraem um amplo espectro de clientes, de private equity, forex e traders de futuros a detentores de contas mestres e gerentes de fundos. Uma plataforma de negociação proprietária oferece execuções rápidas e precisas, mas requer uma curva de aprendizado relativamente íngreme. A tecnologia IB SmartRouting busca o melhor preço disponível em vários mercados, enquanto os sofisticados tipos de pedidos e uma API flexível permitem que os clientes criem suas próprias estratégias de negociação baseadas em algoritmos. A empresa oferece baixas taxas de margem nos EUA em comparação aos concorrentes do segmento, incluindo E-Trade, Fidelity e Scottrade, de acordo com uma pesquisa de 2017 da Barron, variando de 2,66% a 1,78%, dependendo do tamanho da conta. Comissões de forex altamente competitivas e spreads sub-pip nos pares mais líquidos oferecem uma alternativa atraente para os corretores de forex.

Produtos e amp; Honorários.

A Interactive Brokers oferece taxas muito baixas e spreads apertados em ações, opções, futuros, forex, títulos, CFDs, ETFs, fundos mútuos e metais. Os clientes podem escolher entre preços fixos e escalonados, dependendo do volume de negociação. O preço fixo oferece comissão de taxa fixa ou porcentagem do valor de negociação, enquanto o preço escalonado oferece descontos por volume e retorno de bonificação parcial ou total em trocas que fornecem descontos de liquidez.

* Exclui ETFs sem comissão.

** Sem fundos de taxa de transação.

*** IB taxa de transação de fundos.

A Interactive Brokers é negociada publicamente na bolsa Nasdaq sob o ticker IBKR. Como resultado, ele envia declarações corporativas regulares à SEC e divulga métricas de receita, receita e cliente trimestralmente. Os fundos dos clientes estão protegidos até US $ 30 milhões, incluindo até US $ 1 milhão em dinheiro. Os primeiros US $ 500.000 são fornecidos pelo SIPC nos EUA, enquanto o Lloyd's of London oferece uma cobertura de 29,5 milhões de dólares. A Financial Conduct Authority (FCA) autoriza e regula os clientes do Reino Unido através da Interactive Brokers (UK) Limited, sob o número de registro FCA 208159. O Financial Services Compensation Scheme (FSCS) oferece proteção de investimentos no Reino Unido de até GBP 50.000 e proteção de caixa de até GBP 85.000. . O IB é altamente considerado em Wall Street e nas comunidades de negociação e investimento. Não é de surpreender que relatos de más execuções, negociações obscuras ou má administração de caixa sejam excepcionalmente raros. As execuções forex de dedo gordo, que afligem muitos corretores menores, podem acontecer, mas as probabilidades são muito baixas porque a IB não faz mercados contra seus clientes.

O que você precisa saber.

O CEO da Interactive Brokers, Thomas Peterffy, é considerado um pioneiro da indústria, trazendo operações informatizadas autônomas para o século 21, ao mesmo tempo em que faz do IB uma escolha preferida para traders profissionais domésticos e de pequenos escritórios, bem como gestores de fundos e fundos. A plataforma de negociação Trader Workstation (TWS) é um produto de software altamente maduro, constantemente atualizado, fornecendo uma interface de força industrial para os negócios arriscados de especulação de mercado.

Características especiais.

O Risk Navigator da IB fornece uma plataforma abrangente de gerenciamento de risco de portfólio que permite a fácil identificação de exposições ocultas. Vários relatórios que usam dados em tempo real apresentam um resumo de risco de diferentes perspectivas, permitindo que os clientes façam uma busca detalhada dos resultados de primeira linha do portfólio em camadas de detalhes sucessivas. Um tour de vídeo dos recursos desse recurso especial coloca os usuários em funcionamento rapidamente, para que eles possam criar relatórios de risco esclarecedores.

O que você precisa saber.

A Interactive Brokers oferece uma variedade de ferramentas para educação, análise e planejamento comercial. No entanto, encontrar esses recursos pode ser uma tarefa difícil, pois eles estão profundamente integrados à plataforma do TWS, exigindo muitas vezes a realização de diversos drill downs nos menus. As informações sobre a aplicação dessas ferramentas estão espalhadas pelo site do IB, contribuindo para um sentimento de desorganização, embora as próprias ferramentas ofereçam grande valor.

Experiência Desktop.

O Trader Workstation (TWS) autônomo oferece uma plataforma de negociação proprietária poderosa que se beneficiou de mais de uma década de atualizações e aprimoramentos. No entanto, esteja avisado que a curva de aprendizado é íngreme porque o núcleo Java do software é baseado em texto, exigindo uma profunda perfuração em menus para configurar telas de negociação e dados para diferentes requisitos. Uma vez dominada, a interface pode executar funções de negociação e análise poderosas e sofisticadas, de acordo com as necessidades dos profissionais e profissionais aficionados por traders.

Navegar entre mercados e instrumentos é fácil e intuitivo depois de dominar o software. A execução comercial é extremamente rápida, mas implacável, por isso verifique duas vezes antes de carregar nas ordens de mercado e aperte o botão de entrada. A maioria das categorias de negociação pode ser aberta em telas secundárias que oferecem recursos de dados e execução mais abrangentes. Por exemplo, o FX Trader apresenta uma visão mais tradicional de pares de moedas, com pares de caixas destacando as mudanças de pip em várias cores. Enquanto isso, o FX Matrix fornece um instantâneo dos pares mais populares em um formato fácil de ler que identifica rapidamente oportunidades emergentes.

Os recursos de gráficos são incomumente fracos e incompletos em comparação com muitos sistemas de corretagem, uma desvantagem agravada pela sofisticação de outros recursos da plataforma. A plataforma não possui longos períodos de retrocesso, indicadores de força industrial ou visualizações de gráfico facilmente gerenciadas. A IB fez melhorias ao longo dos anos em reação a reclamações de clientes, mas muitos usuários precisarão usar outras fontes para atender aos requisitos de análise técnica.

Experiência Móvel.

O IB TWS para Android e iOS oferece versões reduzidas do software de desktop em um formato claro e fácil de ler. A interface usa a tecnologia IB Key, exigindo que você insira um PIN ou deslize como uma camada de autorização adicional.

Os aplicativos suportam listas de observação, pedidos, negociações, scanners, alertas, notificações, notícias de portfólio e resumos de mercado. A configuração é muito mais simples do que a experiência de desktop, oferecendo acesso adequado a posições fora da mesa de operações. Saldos, margens, fundos e valores de mercado são facilmente obtidos, sem o menu de perfuração. Ironicamente, gráficos são melhores do que na versão desktop, com uma variedade de indicadores e uma interface limpa.

O TWS móvel pode ser inadequado se você negociar ativamente, fizer pedidos sofisticados ou incorrer em grandes riscos de capital. Ele não fornece acesso a ferramentas mais complexas ou interfaces específicas de locais como FX Trader ou FX Matrix. Fazer o login na versão móvel também desliga a área de trabalho automaticamente, mesmo se acessado a partir do mesmo I. P. endereço. Isso pode ser frustrante para os comerciantes caseiros que querem seguir as posições de mercado e de comércio quando descem para almoçar ou sentar-se no pátio para fazer uma pausa.

Suporte ao cliente.

A Interactive Brokers oferece várias opções de suporte, incluindo telefone e chat ao vivo. Problemas de segurança, como redefinições ou tokens de segurança, devem ser tratados por telefone. Uma base de conhecimento abrangente também é fornecida, com excelentes instalações de consulta. Tarefas comuns, como transferências de fundos, alterações de contas e relatórios de impostos, podem ser tratadas por meio da interface de gerenciamento de contas baseada na Web.

O que você precisa saber.

O acesso 24 horas ao telefone da IB está disponível durante os dias de mercado, mas se desloca para locais estrangeiros durante a noite, dificultando o contato. A função de bate-papo pode gerar tempos de espera incomuns, especialmente durante interrupções não freqüentes. As taxas são geralmente dispensadas para negociações feitas por telefone durante interrupções. O pessoal da sala de bate-papo é extremamente bem informado sobre o software da TWS e pode orientar novos usuários através de obstáculos inevitáveis.

Pesquisa & amp; Intuições.

A pesquisa e o insight podem ser acessados ​​por meio da funcionalidade do TWS, do site do corretor e do gerenciamento de contas baseado na Web. Algumas opções exigem um pagamento adicional por assinaturas.

A plataforma de negociação Trader Workstation (TWS) da Interactive Brokers fornece uma seleção diversificada de ferramentas de tomada de decisão, analíticas e de pesquisa, incluindo informações técnicas e fundamentais, atualizações / downgrades, sinais de mercado e comentários da comunidade comercial. O gerenciamento de contas secundário e a pesquisa baseada na Web oferecem uma visão geral do portfólio e do desempenho, valiosos para analisar retornos e tomar decisões de investimento.

As ferramentas de pesquisa e insight sentem-se dispersas e desorganizadas, sem um portal central de acesso. As informações do título geralmente são breves, mal organizadas e confusas, dificultando a mineração de dados adicional. O acesso com base no contexto do botão direito do mouse torna difícil responder a consultas específicas ou organizar várias fontes de informações, gerando mais frustração do que informações. A falta geral de coleta de informações fácil pode ser frustrante para os clientes que procuram um destino único para suas necessidades analíticas.

Interactive Brokers oferece seminários baseados na web que você pode acessar ao vivo ou assistindo em uma data posterior. Muitos programas enfocam a educação em software e corretores, mas a crescente biblioteca de tópicos voltados para o mercado faz um bom trabalho em desenvolver as habilidades do cliente.

O que você precisa saber.

As ofertas educacionais da IB cobrem uma variedade de tópicos de mercado em detalhes, mas omissões em larga escala prejudicam a experiência do usuário. Por exemplo, a Traders 'Academy destina-se a fornecer material de curso mais detalhado, mas possui apenas dois programas, o TWS para Iniciantes e uma Introdução às Opções. Vídeos curtos na seção Traders 'University oferecem maior variedade, com entradas em análise técnica, vendas a descoberto, CFDs, opções e forex, bem como tutoriais sobre TWS e plataformas móveis.

Linha de fundo.

A Interactive Brokers cobre 120 mercados em 26 países, oferecendo comissões muito baixas e spreads apertados. Seu feed de dados é altamente confiável, raramente ficando offline, enquanto as execuções comerciais são precisas e rápidas devido à sofisticada tecnologia de roteamento de pedidos. A plataforma de negociação madura lida facilmente com a entrada de pedidos complexos, enquanto uma API excelente suporta estratégias algorítmicas, tornando-a uma força industrial de revenda e escolha para profissionais e entusiastas de alto nível. Os clientes que vêm de outros corretores podem se sentir intimidados pela plataforma de negociação proprietária, mas dedicar tempo para aprender as peculiaridades do software gera dividendos imediatos, abrindo estratégias complexas que não estão disponíveis em uma típica casa de descontos. Embora o Interactive Brokers ofereça dezenas de ferramentas analíticas e de pesquisa, alguns clientes podem preferir usar produtos de terceiros que organizem melhor as informações necessárias. O mesmo acontece com os gráficos técnicos, que tem sido o aspecto mais fraco da plataforma do TWS desde o seu início.

Alan Farley é um operador privado e autor dos best-sellers da McGraw-Hill "The Master Swing Trader" e "The Master Swing Trader Toolkit". Ele está no mercado há mais de duas décadas como trader, consultor e autor. .

Curso de Opções.

Cursos Interativos.

Opções 101: Preços.

O curso Options Pricing 101 foi desenvolvido para familiarizar os traders com as variáveis ​​nos modelos de precificação de opções. Para iniciar o tutorial interativo, clique no botão abaixo.

Opções 102: Os Gregos.

O curso Opções Gregos 102 destina-se a familiarizar os comerciantes com um conjunto de fatores de risco gregos usados ​​para monitorar o perfil de um portfólio. Para iniciar o tutorial, clique no botão abaixo.

Opções 103: Estratégias.

O curso Options Strategies 103 foi desenvolvido para mostrar como as opções funcionam como uma ferramenta para proteger posições e como elas podem ser usadas para fins especulativos. Para iniciar o tutorial interativo, clique no botão abaixo.

e gostaria de assistir ao tutorial.

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Nota: As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter informações sobre os usos e riscos das opções, é possível obter uma cópia do documento de divulgação de riscos da Companhia de Opções, intitulado Características e riscos das opções padronizadas, ligando para (203) 618-5800 ou visitando: optionsclearing / publications / risks / riskchap1.jsp .

Interactive Brokers Review Part 2.

Leia este relatório grátis.

Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias eficazes para sobreviver a fortes oscilações de mercado.

Na sequência de um post anterior, eu queria fazer uma revisão mais aprofundada de Interactive Brokers. Como mencionei aqui, estou extremamente feliz com eles desde que fiz a mudança da TD Ameritrade. Você deve considerar seriamente mudar para eles, continue a ler para descobrir o motivo.

Interactive Brokers, ou IB, como são comumente conhecidos, foram um dos primeiros participantes na esfera de negociação eletrônica. Atualmente, eles oferecem recursos de negociação em praticamente qualquer mercado, com uma plataforma de negociação tecnicamente avançada, conhecida como Trader Workstation. Até agora, usei apenas a plataforma para negociar ações e opções, então esse será o foco deste artigo.

Vamos dar uma olhada em alguns dos prós e contras da Interactive Brokers e analisar alguns dos recursos disponíveis em suas plataformas.

* O benefício mais óbvio do IB que me vem à mente são as comissões. IB tem realmente baixas comissões sobre ações e opções de negociação. Você estará olhando em torno de US $ 1 por contrato para opções.

* Como mencionado acima, suas plataformas de negociação são muito avançadas, de modo que você pode inserir com facilidade negociações complexas de opções complexas como uma única ordem.

* A reportagem é incrível, e entra em grande detalhe (às vezes quase demais), em termos de sua conta, histórico comercial, taxas, comissões e ganhos e perdas.

* A segurança é outro grande benefício do uso do IB, já que cada conta tem a opção de adicionar um token de segurança para diminuir muito a fraude financeira ou a invasão de sua conta.

* Uma coisa que mais me impressionou sobre o IB, foi a facilidade com que você pode abrir uma conta. Eu tive algumas experiências muito ruins com outros corretores no passado com a abertura ou transferência de conta, mas com o IB foi uma brisa. Uma vez eu transferi minha conta da E-trade para a TD Ameritrade e o processo foi um pesadelo absoluto que levou mais de dois meses, durante os quais minhas posições foram congeladas e eu não pude fechar nenhuma delas. Com o IB o processo demorou cerca de 1 semana e o outro grande é que eu fiz 100% online. Todos os formulários podem ser preenchidos on-line e até mesmo assinados, digitando o seu nome. Isso foi incrível como eu realmente odeio preencher páginas e páginas de documentos que normalmente é o que é preciso. Eles também são um dos poucos corretores que permitem que os moradores das Ilhas Cayman abram uma conta. Provavelmente não é relevante para a maioria das pessoas lendo isso, mas yay para mim !!

* Há vários webinars gratuitos regulares. Há uma infinidade de webinars gravados e cada mês há cerca de 6-7 webinars ao vivo. Tenho certeza de que não sei metade das coisas que poderia estar fazendo no sistema. Há também uma universidade de traders para que você possa se instruir na negociação de novas classes ou instrumentos de ativos.

* A maioria dos corretores tradicionais como a TD Ameritrade, Scottrade, E-Trade e Charles Schwab estão focados principalmente nos mercados dos EUA, enquanto que com a Interactive Brokers você pode negociar mercados globais. Com IB você pode negociar ações, opções, forex, obrigações, futuros, commodities, warrants, produtos estruturados e fundos mútuos de uma conta. No total, existem mais de 90 mercados globais que você pode negociar.

* IB também fornece excelentes pesquisas para os comerciantes que querem se envolver nos mercados de commodities.

* Dado que a plataforma da IB é bastante avançada e voltada mais para profissionais, pode ser um pouco assustadora e confusa para muitos investidores de varejo. Felizmente, como mencionado acima, há muitos tutoriais gratuitos e webinars ao vivo.

* Da minha experiência o serviço ao cliente deixou um pouco a desejar. Eles têm um sistema de suporte ao bate-papo ao vivo, mas ocasionalmente pode levar de 5 a 10 minutos para alguém participar do bate-papo e, mesmo assim, talvez eles não consigam responder à sua pergunta. Eu tive um par de casos como este, onde esperei por um longo período de tempo, apenas para ser transferido para outra sala de bate-papo como o agente de atendimento ao cliente não sabia a resposta. Quando ele me levou para o outro quarto, o bate-papo congelou e eu tive que fechá-lo. Isso aconteceu comigo 2-3 vezes. Eu acho que este é o compromisso que você faz para uma estrutura de baixa comissão.

* Para contas não-IRA, o depósito mínimo para abrir uma conta é de US $ 10.000. Isso pode ser restritivo para algumas pessoas, especialmente aquelas que estão começando.

* O pacote de gráficos do IB, embora suficiente, não possui a classe e a sofisticação de outros pacotes. Tem todos os sinos e assobios que você precisa, mas não é tão simples quanto os pacotes de gráficos oferecidos em outras plataformas, como Think ou Swim. No entanto, um grande recurso do pacote gráfico é que você pode colocar negociações e definir níveis de stop loss diretamente na tela do gráfico com dois cliques do mouse. É muito fácil e permite que você entre e saia dos negócios rapidamente, o que é ótimo se você está procurando fazer algumas negociações do dia.

* Como outro compromisso para a estrutura de taxas baixas, tendem a existir muitas outras despesas cobradas pelo IB. Essas podem ser coisas como taxas de cancelamento de pedidos, mas elas também cobram por certos tipos de dados de mercado e serviços de notícias.

* Isso não é um grande problema, mas às vezes o Trader Workstation, que é um aplicativo Java, pode demorar um pouco para ser carregado.

Esta é a principal plataforma de negociação da Interactive Brokers, embora eles também tenham uma plataforma WebTrader um pouco mais fácil de usar. Você é capaz de colocar praticamente todo o tipo de ordem através de seu software e seu sistema é excelente em acompanhar as operações em seu portfólio. A principal característica da estação de trabalho Trader é a velocidade. A plataforma foi projetada para a rápida colocação de negociações com “hot keys” programáveis ​​e entradas de pedidos com um clique. Você também é capaz de negociar ações, futuros e opções da mesma plataforma.

Valor para o dinheiro - 5 estrelas.

Usabilidade de plataforma - 4 estrelas.

Funcionalidade de plataforma - 5 estrelas.

Atendimento ao Cliente - 3 Estrelas.

Geral - 4,5 estrelas.

Se você é um profissional com experiência moderada, acho que adora os Interactive Brokers. Iniciantes podem achar um pouco difícil, mas dada a quantidade de Webinars e a seção de ajuda detalhada no site, você deve ser capaz de pegar o jeito rapidamente. Há muita funcionalidade que não está disponível em muitos dos corretores tradicionais e a estrutura de comissões é provavelmente a melhor que você encontrará. No geral, eu recomendo-os altamente.

Traders University.

Aprendizagem On Demand na Universidade de Traders.

Mesmo os operadores mais experientes precisam continuar aprendendo a ficar à frente.

A Universidade de Traders fornece informações sobre produtos e serviços da IB de várias maneiras.

Escolha o método adequado ao seu estilo de aprendizagem.

IB Vídeos Curtos,

Apps, ferramentas e widgets.

Academia dos Traders.

A Interactive Interkers 'Traders' Academy é destinada a profissionais financeiros, investidores, educadores e estudantes que buscam um melhor entendimento das classes de ativos, mercados, moedas, ferramentas e funcionalidades disponíveis na premiada Trader Workstation (TWS), IBKR Mobile, Account Management. e aplicativos da API do TWS.

Nossos cursos complementares usam um método de entrega combinada de lições, vídeos, questionários e anotações para ajudar os usuários do TWS a melhorar o entendimento de suas ferramentas e recursos.

Oferecemos um extenso programa de webinars para comerciantes livres. Veja, ouça e faça perguntas em seu computador de casa ou do escritório, pois nossos instrutores do seminário on-line descrevem claramente nossa tecnologia, operações e mercados em todo o mundo. Nossos webinars também são gravados, por isso, se você não puder participar de um seminário on-line ao vivo, poderá experimentá-lo sob demanda, conforme sua conveniência.

Webinars on-line ao vivo.

Nosso extenso programa de webinars gratuitos e ao vivo permite que você participe do conforto de sua casa ou escritório.

Webinars gravados.

Não pode participar de um seminário on-line ao vivo? Todos os nossos webinars estão disponíveis como gravações para sua conveniência.

IB Vídeos curtos, cursos e excursões.

Nossos vídeos curtos, cursos e tours interativos ajudam você a se familiarizar rapidamente com o Trader Workstation, ferramentas de negociação TWS e recursos de gerenciamento de conta, além de explorar ações, opções, futuros e operações forex.

Cursos e Tours.

Mecânica de uma venda a descoberto.

A mecânica de uma venda a descoberto é um tutorial que é projetado para mostrar-lhe o funcionamento interno de como funciona uma venda a descoberto.

Introdução à Análise Técnica.

O Technical Analysis Tour explica o importante papel do analista gráfico e como as análises técnicas e fundamentais diferem. Neste tour introdutório, você aprenderá como identificar áreas de suporte e resistência em um gráfico, o papel de diferentes intervalos de tempo e como interpretar a formação básica de tendências.

Negociação Forex.

Acesso direto a cotações de negociação interbancárias de forex,

sem spreads de preços ocultos, sem markups,

Apenas baixas comissões transparentes 1.

Entregamos cotações de preço em 1/10 de um PIP.

Os fornecedores de forex da Interactive Interactive fornecem 70% 2 de participação no mercado global.

Cotações Forex em Tempo Real Carregando Cotações Forex em Tempo Real.

Mercados fechados ou indisponíveis Cotações Forex em Tempo Real.

Nossos spreads estreitos e liquidez substancial resultam da combinação de fluxos de cotação de 14 dos maiores distribuidores de câmbio do mundo, que constituem mais de 70% 2 da participação de mercado no mercado interbancário global. Isso resulta em cotações exibidas tão pequenas quanto 1/10 de um PIP.

Acesso direto a cotações interbancárias.

Nenhum spread de preço oculto, sem marcação, sem propinas. Apenas a combinação de preços em tempo real de 14 dos maiores bancos de negociação de câmbio do mundo, além de uma comissão transparente e baixa, que evita o conflito de interesses das plataformas de FX que lidam por conta própria. Estrutura de mercado semelhante a ECN.

Nosso livro de pedidos permite que você defina ordens de ou entre os mercados e negocie com outros clientes da IB 4, bem como com os bancos fornecedores de liquidez. Conversão de Moedas e Forex em Dinheiro.

A IB oferece a capacidade de converter moedas e / ou trocar moedas com alavancagem. Todas as contas do IB possuem Conversão de Moeda, que permite converter uma moeda em outra sem usar alavancagem. O Cash Forex, que está disponível para clientes qualificados e requer permissões de negociação adicionais, permite negociar Forex numa base alavancada. Exibição de vários ativos.

Negocie moeda estrangeira (à vista) lado a lado no mesmo sistema, até mesmo na mesma janela, com futuros de moeda estrangeira, opções fx e outras classes de ativos, como ações, títulos e futuros. Rolos de posição automática durante a noite.

Rolos automáticos de posição durante a noite (trocas tom / next) para grandes posições. Não há comissão ou outro encargo por este serviço. Tal como acontece com o nosso negócio à vista, os preços dos rolos são as melhores cotações diretas dos nossos parceiros interbancários.

22 Moedas de Negociação.

Incluindo USD, AUD, CAD, CHF, CNH, CZK, DKK, EUR, GBP, HKD, HUF, ILS, JPY, MXN, NOK, NZD, PLN, RUB, SEK, SGD, ZAR e KRW (com funcionalidade de conversão especial) . FX Trader.

Negocie mercados Forex em nossa FXTrader otimizada, que inclui cotações de streaming em tempo real, indicadores de subida e descida, volumes de negociação, negociações pendentes, execuções, posições e preço médio mais P & L. Seguro e Seguro.

O Interactive Brokers Group e suas afiliadas-irmãs possuem mais de US $ 6 bilhões em capital acionário. Comissões baixas.

0,08 a 0,20 pontos base * Tamanho do Negócio. 1 Instalação de Pedidos de Grande Porte 3.

Request for Quote (RFQ) Cotações agregadas de grande porte específicas para a quantidade do pedido inserida para obter a melhor execução possível e também limitar o impacto no mercado. Troca Automática de FX.

Saiba mais sobre o custo reduzido de oportunidades de transporte com o programa FX Auto Swap da IB.

Interactive Brokers Review, 2018.

A Interactive Brokers foi criada para investidores ativos ou avançados. Se você se encaixa nessas categorias, provavelmente vai adorar a plataforma de negociação da corretora, sua ampla gama de títulos disponíveis para negociação (incluindo ações estrangeiras), suas taxas de margens ridiculamente boas e suas baixas comissões.

Os corretores interativos nem sempre são ótimos para iniciantes ou traders menos ativos. O alto investimento mínimo do corretor e as taxas mensais de inatividade o tornam menos atraente para os investidores menores e, para isso, os pontos fortes positivos podem não compensar a falta de elementos educacionais e um nível mais baixo de atendimento ao cliente.

Enquanto Interactive Brokers atende admiravelmente as necessidades dos traders avançados, os investidores mais novos podem querer dar uma olhada na lista dos melhores corretores da NerdWallet para iniciantes.

Avaliação de NerdWallet: 4.0 / 5.

Fatos rápidos.

Comissões: preços fixos e escalonados, começando com $ 1 no mínimo da conta: $ 10.000 Promoção: Termos especiais para clientes de 25 anos ou menos.

Corretores Interativos é melhor para:

Comerciantes avançados Comerciantes do dia Penny stock traders Margin accounts Opções de negociação Traders ativos.

Corretores interativos em um relance.

• Forex (US $ 10 milhões em ativos necessários)

Onde Interactive Brokers brilha.

Comissões baixas: é difícil superar a estrutura de comissões de ações e fundos negociados em bolsa da Interactive Brokers, o que favorece os operadores frequentes de alto volume a apenas 0,5 centavo por ação. Há uma comissão de comércio mínimo de US $ 1 e um máximo de 0,5% do valor total do comércio, e taxas de câmbio e regulatórias estão incluídas. O corretor também oferece preços escalonados para reduzir ainda mais as taxas: os investidores que negociam mais de 300.000 ações por mês podem pagar 0,2 centavo ou menos por ação, dependendo do volume de comércio, embora as taxas cambiais e regulatórias sejam adicionais nesse plano. As taxas podem ser ainda menores para os traders de grande volume.

A negociação de opções também é oferecida a preços baixos, com apenas uma taxa de 70 centavos por contrato e sem base (mínimo de US $ 1 por pedido), além de descontos para volumes maiores.

Plataforma de negociação: A Trader Workstation da Interactive Brokers é considerada uma das melhores plataformas de negociação disponíveis para traders avançados. A plataforma de desktop é rápida e inclui recursos padrão, como monitoramento em tempo real, alertas, listas de observação e um painel de contas personalizável. Um laboratório de estratégia de opções permite criar e enviar pedidos de opções multilegrais simples e complexos e comparar até cinco estratégias de opções de uma só vez.

Outras ferramentas incluem um laboratório de volatilidade, gráficos avançados, mapas de calor do setor e desempenho de ações, comércio de papel e um replicador de fundos mútuos, que ajuda os usuários a identificar ETFs que replicam o desempenho de um fundo mútuo selecionado, mas oferecem taxas mais baixas. Um novo recurso, o InteractiveBroker FYIs, oferece notificações personalizadas sobre eventos que podem afetar os investimentos de um trader. Pesquisas, notícias e dados de mercado também estão disponíveis, embora em muitos casos exista uma taxa de assinatura premium.

Os novatos provavelmente acharão o Trader Workstation completamente avassalador, a ponto de ficarem inutilizáveis. Mas a Interactive Brokers também oferece um forte aplicativo de comércio móvel e IB WebTrader, uma plataforma de negociação de navegador simplificada que é um pouco mais fácil de navegar.

Taxas de Margem: Os comerciantes que procuram usar margem vão adorar as taxas que a Interactive Brokers oferece; eles são extremamente baixos. A taxa máxima de margem é a taxa de referência mais 1,5%. O corretor cobra uma taxa combinada com base no tamanho do empréstimo de margem. Ele tem uma calculadora em seu site para ajudar os investidores a fazer as contas com base no equilíbrio.

Seleção de investimentos: A Interactive Brokers oferece acesso a uma enorme seleção de produtos, desde ofertas padrão de ações, opções, ETFs, fundos mútuos e títulos a metais preciosos, negociações forex e futuros. Aqueles que querem fazer negociações forex alavancadas precisarão de ativos de US $ 10 milhões ou mais.

Onde Interactive Brokers fica aquém.

Requisito de investimento mínimo: O requisito de investimento mínimo de US $ 10.000 é mais alto do que em muitos outros corretores on-line, o que eleva o nível de classificação da Interactive Brokers. A empresa abaixa seu mínimo para US $ 5.000 para contas individuais de aposentadoria e US $ 3.000 para clientes de 25 anos ou menos.

Taxas de inatividade: Aqui, também, os mínimos são altos para todos os comerciantes, mas muito frequentes. Contas com saldos inferiores a US $ 100.000 devem atender a um mínimo de US $ 10 por mês em comissões de negociação, ou a Interactive Brokers cobrará a diferença como uma taxa mensal. Contas com um saldo de patrimônio líquido de US $ 2.000 ou menos devem atender comissões de comércio mínimo de US $ 20. Mais uma vez, há uma quebra aqui para clientes de 25 anos ou menos, que têm uma comissão de comércio mensal mínima de apenas US $ 3.

Experiência do cliente: Como a Interactive Brokers tem uma variedade de estruturas de comissões e taxas adicionais, pode ser difícil para os investidores identificar rapidamente quais serão seus custos. O site e as plataformas de negociação são claramente voltados para os traders avançados.

A Interactive Brokers é ideal para você?

A Interactive Brokers é uma ótima opção para traders ativos, especialmente se eles puderem migrar para a configuração de preços de volume mais barata da corretora. Mas mesmo os comerciantes modestamente ativos ou aqueles com um saldo acima de US $ 100.000 devem ter alguma economia em relação aos corretores on-line mais tradicionais, já que podem evitar a taxa mensal de inatividade. Este grupo também apreciará a plataforma de negociação de alta qualidade do corretor e a execução rápida do comércio.

Mas iniciantes menos ativos podem ser mais bem servidos em outro lugar. As comissões de negociação de títulos do corretor provavelmente não compensariam as taxas de inatividade, e a conta mínima é um obstáculo muito alto para muitos investidores mais novos.

Avaliações de corretagem: TradeStation vs. Corretores Interativos.

Comparando Online Brokers: TradeStation vs. Interactive Brokers.

Estes estão entre os corretores mais sofisticados do setor em termos de ofertas de investimento, acesso ao mercado e tecnologia. No entanto, esses corretores não são para os traders iniciantes - eles são para os Big Boys no comércio, os traders sofisticados. Neste artigo, comparamos a TradeStation à Interactive Brokers, com base em algumas métricas-chave, como taxas de margem, preços e taxas, ofertas de produtos de investimento e acesso ao mercado, tecnologia de plataforma de negociação, dados de mercado e pesquisa. (Para ler mais, consulte o Guia para Iniciantes do Software de Negociação Tradestation: Como Começar e Como Começar a Negociar: Tecnologia de Negociação).

Taxas de Margem da TradeStation.

$ 1.500.000 - $ 3, 499.999.

Fonte de dados: Tradestation e Interactivebrokers.

As taxas de margem da TradeStation estão em linha com a média do setor. Enquanto isso, as taxas de margem da Interactive Brokers (IB) estão entre as mais baixas do setor e incentivam a negociação ativa de futuros e vendas a descoberto. A IB oferece um valor significativo para os operadores ativos que podem atender aos requisitos.

Ações, ETFs e Opções: Com a TradeStation, tanto as ações (ações e ETFs) quanto as negociações de opções têm um esquema de preços similar. Os comerciantes têm a opção de cobrar uma comissão fixa ou por ação (por ações) e comissão por contrato (por opções). A comissão por contrato ou por ação é fixada em US $ 1,00 por contrato de opção ou US $ 0,01 por ação ou ação ETF. Normalmente, um contrato de opção de capital é baseado no subjacente de 100 ações ou ações da ETF, e 100 ações serão negociadas por US $ 1,00, com base na comissão por ação. O preço por contrato não tem taxa de base e um requisito mínimo de um contrato que é equivalente a US $ 1,00. Enquanto isso, a comissão fixa é escalonada e, portanto, varia de uma taxa básica de US $ 9,99 mais US $ 0,70 por contrato para 1 a 9 negócios por mês, até uma taxa básica de US $ 4,99 mais US $ 0,20 por contrato para 200 ou mais negócios por mês. Observamos que a alíquota de base ou de permuta na estrutura de preços de taxa fixa se aplica tanto a contratos de opções quanto a ações (ações e ETFs). A comissão por contrato com preços fixos aplica-se apenas a negociações de opções. Conforme mostrado na tabela abaixo, os comerciantes mais frequentes ou ativos negociam por mês, a comissão por comércio mais baixa que pagam. Além disso, as primeiras mil ações por negociação no esquema de preços por transação serão direcionadas gratuitamente, dispensando a taxa de roteamento direto de US $ 0,004. (Para leituras adicionais, consulte Como posso evitar que comissões e taxas consumam meus lucros comerciais?).

Comissão de taxa fixa de opção TradeStation.

Taxa básica ou taxa por transação.

1 - 9 Trocas / Mês Contratos.

US $ 0,70 por contrato.

10 - 29 Trades / mês Contratos.

US $ 0,50 por contrato.

30 - 99 Trades / mês Contratos.

US $ 0,40 por contrato.

100 - 199 Trades / mês Contratos.

US $ 0,30 por contrato.

Mais de 200 negociações / contratos mensais.

US $ 0,20 por contrato.

Fonte de dados: Tradestation.

A precificação unbundled é um terceiro esquema de precificação para ações e ETFs que resulta em uma grande economia para os investidores institucionais ou de volume, que podem direcionar sua compensação para uma bolsa específica e impacta na liquidez da troca escolhida. De acordo com a TradeStation, “a Comissão baseada no Pricing Unbundled pode resultar em taxas tão baixas quanto $ 0.002 por negociação”.

Comissão de Comércio Futuro.

Comissão de Futuros da TradeStation.

1 - 300 contratos.

301 - 1.000 contratos.

1.001 - 10.000 contratos.

10.001 - 20.000 contratos.

Fonte de dados: Tradestation.

Outras taxas, tais como execução de câmbio e taxas de compensação pelos mercados, aplicam-se à negociação de futuros da TradeStation, dependendo do nível de participação cambial do negociador (por exemplo, em tesourarias, não membros pagam $ 0,65 e comerciantes proprietários pagam $ 0,30) no CBOT.

Moedas Forex: Troque moedas forex em comissões da TradeStation, pois ganha seu dinheiro com spreads estreitos em operações cambiais. Comerciantes ativos e clientes institucionais obtêm uma melhor execução, liquidez e spreads, com spreads tão baixos quanto 1 pip (por exemplo, os spreads passam de 1,6 pip para EUR / USD para preços de varejo, até 1,0 pip para EUR / USD para preços ativos). O RadarScreen é gratuito para contas somente em Forex e não incorre em taxas de serviço de conta de US $ 99,95.

Títulos e fundos mútuos: Os títulos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por transação, mais US $ 5,00 por título e títulos do Tesouro negociados por uma taxa fixa de US $ 50 por negociação. Os fundos mútuos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por transação, além de qualquer taxa específica do fundo que possa ser aplicada.

A TradeStation pode cobrar uma taxa de serviços mensais de US $ 99,95 se os traders não mantiverem determinado volume mínimo de negociação no mês anterior (como 50 ações e contratos de opções de ETF, 5.000 ações ou ETFs ou 10 contratos futuros ou de opções de futuros ou 50 voltas-arredondadas de futuros de ações individuais) ou um saldo de conta de $ 100.000 no final do mês anterior (exceto contas somente forex). Os 10 primeiros cancelamentos de contrato de opção são gratuitos, desde que o total de cancelamentos não exceda o número de pedidos do dia no preço de comissão por contrato. O preço por ação não tem taxas de cancelamento.

Interactive Brokers, também conhecido como “IB”: IB trabalha principalmente com dois esquemas de preços: plano de comissão fixo e plano de comissão escalonado. O plano fixo é uma taxa fixa para cada transação (por exemplo, por transação ou por contrato) e é inclusiva (por exemplo, IVA, taxas de câmbio e regulatórias incluídas). Nem todas as taxas estão incluídas na comissão de taxa fixa, mas algumas (por exemplo, taxas de transação) são repassadas ao trader. O plano de comissões escalonadas é um plano não inclusivo, enquanto as taxas de câmbio, regulatórias e de compensação, bem como o IVA, são “add-ons” e estão inversamente relacionados ao número de contratos ou ao volume negociado (diminuindo à medida que o valor da transação aumenta). . As economias repassadas aos negociadores incluem uma parcela dos descontos das trocas. (Para leitura adicional, consulte Interactive Brokers: Commission, Fees And Customer Support).

Claramente, o IB tem como alvo traders ativos e instituições financeiras experientes e bem financiadas (como hedge funds e firmas proprietárias de trading). Isso se reflete em seu alto requisito mínimo de saldo de abertura de conta (por exemplo, US $ 10.000 nos EUA e na maioria dos outros mercados e um equivalente a US $ 5.000 na Índia) e em sua exigência de atividade mensal mínima de US $ 10 em comissão mensal. Deixar de atender a esses requisitos resulta em uma taxa de atividade igual à diferença entre o mínimo de US $ 10 e a comissão real obtida.

Ações, ETFs e warrants: Na América do Norte, a comissão fixa da IB é de US $ 0,005 por ação nos EUA e CAD 0,01 por ação no Canadá, com um dólar local de 1,00 e um máximo de 0,5% do valor de negociação; no México, a taxa fixa é de 0,1% do valor comercial, com MXN 60 por ação mínima e sem limite máximo. Na Europa, a comissão fixa é geralmente 0,1% do valor comercial para investimentos denominados em euros e em dólares, com um mínimo de 4,00 por ação na maioria dos mercados (Áustria, Alemanha, Bélgica e França) e comissões máximas variáveis. . Aplicam-se algumas exceções, em que a comissão fixa nos países ic (Suécia e Noruega) é de 0,05% do valor comercial e no Reino Unido é a taxa básica de GBP 6,00 para até GBP 50.000 em valor comercial e para uma transação superior a GBP 50.000 A taxa básica de GBP 6,00 aplica-se às primeiras 50.000 libras esterlinas, mais 0,05% do valor comercial incremental sobre 50.000 libras esterlinas. Na Ásia Pacífico (Japão, Austrália, Cingapura e Hong Kong), a comissão fixa é de 0,08% do valor comercial com mínimos variáveis ​​(por exemplo, AUD 6,00, NZD 8,00, SGD 2,50, JPY 80,00 e HKD 18,00 para ações, HKD 10,00 para warrants e produtos estruturados, e CNH 15,00 para ações conectadas em Shanghai-Hong Kong), sem limite máximo.

A comissão escalonada, conforme explicado anteriormente, cai à medida que o valor comercial (ou ações) aumenta; Ao contrário da taxa fixa, tanto os descontos como as taxas das bolsas são repassados ​​aos traders. A comissão escalonada, baseada no número de ações negociadas por mês, varia de US $ 0,0035, até US $ 0,0005 nos EUA, e de CAD 0,008, até US $ 0,003 no Canadá, com uma comissão máxima de 0,5% do valor comercial. mais taxas de compensação e transação aplicáveis. O preço escalonado é ilustrado na tabela abaixo.

Interactive Brokers Tiered Commission nos EUA e no Canadá.

Volume Mensal de Ações.

Ações, ETFs e warrants dos EUA.

300.001 - 3.000.000 ações.

3.000.001 - 20.000.000 ações.

20.000.001 - 100.000.000 ações.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Na Europa, a comissão escalonada é baseada no valor da moeda (EUR, SEK, NOK e GBP) negociada por mês (não o número de ações), com as seguintes comissões mínimas: EUR 1,25, CHF 1,50 e USD 1,70, e as seguintes: comissões máximas: EUR 29,00, CHF 49,00 e USD 39,00 para os respectivos investimentos denominados em moeda estrangeira. Os países do Reino Unido e da Índia (Suécia e Noruega) têm comissões mínimas de 1,00 GBP e SEK / NOK 10,00 e sem comissões máximas. A estrutura de comissões escalonada na Europa é ilustrada na tabela abaixo.

Comissão Intermediária de Corretores Interactivos na Europa.

Europa EUR, CHF e USD - Investimentos Denominados.

Investimentos Denominados pelo GBP do Reino Unido.

Países ic NOK e SEK - Investimentos consagrados.

Valor (EUR) negociado por mês.

Valor (GBP) negociado por mês.

Valor (NOK e SEK) negociados por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções: Nos EUA, todas as ordens de opção "roteadas diretamente" são negociadas a uma comissão fixa de US $ 1,00 por contrato e ordens de opção "roteadas" cobram uma comissão escalonada, com base no número de contratos por mês e seus prêmios de opção. no Canadá, todas as opções são negociadas (apenas) com a comissão fixa ou fixa de CAD 1,50 por contrato. A comissão mínima cobrada pela negociação de qualquer opção no IB é de US $ 1,00 por pedido nos EUA e de CAD 1,50 por pedido no Canadá. A tabela abaixo ilustra a estrutura de comissões em camadas para opções nos EUA.

IB EUA Comissão escalonada sobre ordens de opções Smart Routed por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções de Futuros e Futuros: A IB cobra comissão de taxa fixa e escalonada (por transação) por seus futuros e futuros sobre opções. No mercado dos EUA, as comissões de taxa fixa (all inclusive) são de US $ 0,85 para opções de futuros e futuros, US $ 0,50 para futuros de Globex e-mini FX e US $ 0,15 para futuros Globex e-micro FX por transação. Nos mercados fora dos EUA, as taxas fixas são precificadas como uma taxa fixa por transação (por exemplo CAD 2,40 por transação no Canadá), ou como porcentagem da transação (por exemplo, 0,05% das ordens de futuros de ações suecas ou 0,01% de futuros indianos encomendas). A tabela abaixo é um exemplo da comissão escalonada nos EUA e em alguns outros grandes mercados.

Moeda Forex: IB cobra spreads diferenciados em operações forex, variando de 0,20 bps, até 0,08 bps do valor de face, conforme mostrado na tabela abaixo.

Principal Valores Negociados por Mês em USD.

Comissões = Pontos Básicos, bps * Valor de Negociação.

Comissão Mínima por Operação.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Margem Monetária: Os requisitos variam de um mínimo de 2,5% (alavancado de 40 a 1) para moedas muito líquidas e estáveis, como USD, GBP e CAD, até 20% (alavancado 5 para 1) para moedas voláteis, como os escombros russos ( ESFREGAR).

Obrigações: títulos corporativos e títulos municipais (munis) negociam nos EUA a taxa de comissão escalonada de 10 pb ou 0,10% do valor de face de US $ 10.000 (ou menos) ea uma taxa de 2,5 pb do valor nominal de mais de US $ 10.000 em principal. Os títulos do Tesouro transacionam a uma taxa escalonada de 2,5 pontos percentuais do valor de face de US $ 1 milhão (ou menos) no principal e à taxa de 0,5 ponto percentual do valor nominal de mais de US $ 1 milhão. A comissão mínima para todos os negócios com títulos é de US $ 5,00. Recomendamos que os comerciantes se familiarizem com o website da IB para comissões de títulos em moedas estrangeiras (por exemplo, HKD e EUR).

Commodities Metal (ouro e prata): Eles negociam com taxas de comissão fixas de 0,15 bps do valor mensal, com um mínimo de US $ 2,00 por transação. O custo anual de armazenamento de ativos físicos é de 10 bps.

Contrato para Diferença (CFD): Os CFDs não indexados IB são negociados na taxa escalonada, enquanto a taxa de comissão diferenciada dos EUA varia de US $ 0,0050 (com US $ 1,00 mínimo) para um volume mensal de US $ 300.000 (ou menos), até US $ 0,0030 mínimo) para um volume mensal de mais de US $ 100 milhões. Enquanto isso, os contratos norte-americanos e norte-americanos IB Index CFD são negociados a taxas fixas da seguinte forma: o índice US500 é fixado em 0,005% do valor por negociação, o índice US30 a 0,005% do valor por negociação e o US Tech 500 o índice tem um preço de 0,010% do valor por negociação, todos com uma comissão mínima de US $ 1,00 por transação. Recomenda-se que os comerciantes se familiarizem com o website da IB para comissões de CFD em moedas estrangeiras (por exemplo, JPY e EUR). (Para leitura relacionada, consulte uma Introdução aos CFDs).

Fundos Mútuos: O IB negocia fundos mútuos sem carga nos EUA apenas com a taxa fixa de US $ 14,95 por operação (sem preços escalonados nos EUA), com um mínimo inicial de US $ 3.000. Os fundos europeus negociam tanto a taxa fixa como a taxa de comissão diferenciada. A taxa fixa é de 0,10% do valor mensal do comércio, com um mínimo de EUR 4,00 e uma comissão máxima de EUR 29,00 por transação. A taxa de comissão diferenciada, aplicável apenas a fundos europeus, varia de 0,080% para um valor mensal de 1 milhão de euros (ou menos), até 0,015% para um valor mensal superior a 500 milhões de euros, com 1,25 euros e 29,00 euros. comissão máxima por transação. (Para leitura relacionada, consulte Qual é a diferença entre um fundo mútuo de carga e sem carga?).

As Negociações Assistidas por Corretoras (apenas nos EUA) são cotadas da seguinte forma: Ações e ETFs a $ 0,01 por ação com $ 100 no mínimo, opções em $ 0,95 por contrato com $ 95 no mínimo e futuros e opções no futuro em $ 3,00 por contrato com $ 300 no mínimo.

A Interactive Brokers está madura com muitos tipos de taxas que os investidores precisam estar cientes (por exemplo, $ 500 de busto / taxa de reajuste no CME Group) e, portanto, é altamente recomendável que os leitores visitem seu website para se familiarizar com as extensivas taxas e preços da IB. estrutura tanto em dólares norte-americanos quanto em moedas estrangeiras (por exemplo, CHF). O domínio da estrutura de taxas pode ser uma vantagem para os comerciantes. Por exemplo, os traders inscritos no pacote de dados de mercado não profissional que transacionam pelo menos US $ 30 por mês terão o custo de US $ 10 dispensado, que também é dispensado nos primeiros três meses para uma conta com saldo líquido de US $ 100.000.

Produtos de Investimento e Acesso ao Mercado.

TradeStation: Negocie todos os produtos de investimento primário: ações (ações e ETFs), opções, futuros, títulos de renda fixa, títulos do Tesouro, moedas e fundos mútuos em várias bolsas. Para um spread, os traders podem transacionar CFDs sobre commodities sem qualquer comissão, e negociar ações de microchip OTCB e penny via OTCBB.

Interactive Brokers: IB fornece todos os produtos de investimento que estão disponíveis na TradeStation e alguns [incluindo índices, futuros de ações, futuros sobre opções, produtos estruturados, moedas forex, CFDs, warrants, commodities de metais, contratos de compra de títulos (CBBCS)] . Uma das características proeminentes da Interactive Brokers é que ela oferece aos comerciantes acesso a 100 centros de mercado em 24 países (por exemplo, EUA, Canadá, México, Hong Kong, Cingapura, Austrália, Reino Unido, França, Suécia e Japão) e uma grande variedade. de produtos comercializáveis. A IB tem uma das ofertas de investimento mais versáteis entre as corretoras on-line. Tem um mercado onde os clientes podem acessar consultores independentes por uma taxa.

Tecnologia, dados de mercado e pesquisa.

TradeStation: É reconhecido na indústria por ter algumas das melhores ferramentas e tecnologias que os comerciantes podem ter à sua disposição. Negocie em casa, no escritório e em movimento em desktops, laptops, smartphones, tablets e na web. Ele fornece plataformas de negociação altamente personalizáveis ​​(TradeStation e OptionStation) que permitem gráficos avançados, opções e calculadoras gregas, barra de negociação rápida e sofisticadas ferramentas de entrada de pedidos que permitem posições de opções complexas. As plataformas permitem que os operadores configurem macros e atalhos de teclado e janelas preferenciais. O Portfolio Maestro é uma ferramenta usada para back-testing de estratégia e otimização de portfólio. O RadarScreen é uma sofisticada ferramenta baseada em taxas que analisa o mercado em busca de oportunidades e classifica-as para auxiliar o profissional e, portanto, é altamente recomendável. A TradeStation Labs é uma equipe de analistas que ajuda os operadores a dominar a plataforma e fornece pesquisas e análises criteriosas. Recognia é uma ferramenta avançada de gráficos técnicos que analisa dezenas de milhares de produtos de investimento (ações, futuros e moedas) em bolsas de todo o mundo para identificar os padrões de oportunidades emergentes para os comerciantes.

Interactive Brokers: IB também fornece uma plataforma e ferramentas muito avançadas para traders sofisticados. Os Probability Labs e os operadores de opções de ajuda do Option Calculator visualizam a mecânica das opções e ajudam-nos a calcular e analisar o lucro da opção, os gregos e a distribuição de probabilidade da opção, incluindo a análise de cenários. Opção Estratégias Widget auxilia os comerciantes na criação e teste de várias estratégias de opções. Os comerciantes têm acesso a pesquisas, feeds de notícias e dados de mercado do Sistema Interativo de Informações dos Agentes (IBIS) (próprio provedor de serviços de pesquisa e notícias) e outros fornecedores por uma taxa. O IB Risk Navigator é uma ferramenta gratuita que ajuda traders a gerenciar riscos a partir de uma perspectiva de portfólio. O Volatility Lab auxilia os comerciantes no mapeamento de perfis e tendências de volatilidade histórica, prospectiva e implícita. A ferramenta PortfolioAnalyst executa a análise periódica (incluindo a análise comparativa do S & amp; P 500) entre as várias classes de ativos na conta com base na estrutura da carteira e nas características de risco / retorno. (Para leitura relacionada, consulte Criação de Sistemas de Negociação Automatizada Usando Corretores Interativos: Negociação Automatizada com Corretores Interativos).

Vantagem Competitiva: A principal vantagem competitiva da TradeStation está em suas tecnologias e ferramentas avançadas que ela disponibiliza em sua plataforma de negociação que rivaliza com as melhores (por exemplo, Thinkorswim, da TD Ameritrade). (Para leitura relacionada, consulte o Guia para iniciantes da plataforma de negociação Thinkorswim). A plataforma da TradeStation está entre os sistemas mais versáteis e personalizáveis, baseados principalmente no sistema TWS. Enquanto isso, a competitividade da Interactive Brokers centra-se no acesso a cerca de 100 mercados internacionais em 24 países e a um conjunto muito diversificado de produtos de investimento. As taxas de margens ultrabaixas da IB são muito atrativas para vendedores a descoberto, operadores de futuros e grupos institucionais (por exemplo, firmas proprietárias de trading). Uma característica indiscutível da IB é o mercado de seus investidores, que combina traders com vários provedores de serviços (como corretores e consultores independentes, fundos de hedge, gerentes financeiros, provedores de educação e pesquisa, entre outros). Outra vantagem importante da Interactive Brokers é que ela é conhecida por oferecer melhoria de preço por meio de seu Smart-Router. Os operadores de opções podem direcionar suas ordens de títulos não negociáveis ​​de forma inteligente para uma bolsa que ofereça o melhor desconto ou liquidez.

Adequação: Esses corretores não são ideais nem recomendados para iniciantes que certamente se sentirão atordoados com essas plataformas muito avançadas que exigem uma curva de aprendizado íngreme e a complexa estrutura de taxas. A TradeStation é o melhor para comerciantes sofisticados e institucionais que podem usar melhor suas tecnologias avançadas, dispostos a pagar por ferramentas e pesquisas de valor agregado, e podem compreender e efetivamente navegar por suas taxas e esquemas de precificação em seu benefício. Novamente, a Interactive Brokers é mais adequada para traders sofisticados que podem pagar por suas ferramentas e pesquisas (principalmente fornecidas por terceiros), e podem encontrar valor em pagar por seus diversos serviços, navegar em sua estrutura de taxas muito complexa para sua vantagem assim como pagar e encontrar valor em seus serviços em geral. Mais importante ainda, o IB é mais adequado para traders que valorizam a diversificação de produtos de investimento e o acesso a mercados internacionais.

Essas corretoras têm como alvo a mesma clientela (traders experientes, bem financiados e ativos) com poucas diferenças, e isso é evidenciado por suas taxas mínimas mensais de atividade mencionadas acima. Comerciantes de dia e traders institucionais que podem negociar o volume necessário, têm as habilidades para maximizar o valor das ferramentas e produtos desses corretores e podem minimizar os custos médios que serão mais beneficiados por essas corretoras. Devido à complexidade das plataformas e às tarifas onerosas, esses corretores podem ser prejudiciais para novos e inexperientes traders, comerciantes pouco freqüentes e aqueles que não são bem financiados para tirar proveito dos esquemas de precificação. Esses corretores atraem os operadores com a promessa de ferramentas avançadas e maior acesso a mercados e opções de investimento, incluindo bolsas internacionais, e não com base em estrutura de preços simples e barata ou promoções atraentes. Como ambos os corretores estão cheios de taxas numerosas e complexas, os operadores devem dedicar tempo suficiente para se familiarizarem. A Interactive Brokers tem uma estrutura de tarifas e preços especialmente complexa. Dada a complexidade dessas taxas, recomendamos que os comerciantes acessem o site de cada corretor e estudem extensivamente as estruturas de preços e taxas.